波动将加速金融咨询业的并购

在过去五个月中，市场的动荡使许多财务顾问重新评估了他们公司的未来。上周举行的顾问行业领导者小组会议说，许多顾问意识到他们公司的价值可能会跌至零，这将加快该行业的并购步伐。

位于堪萨斯州欧弗兰帕克的独立财富管理公司CreativePlanning总裁PeterMallouk表示：“我认为我们将会看到更多的活动，因为您会看到更多的人对他们的做法的价值有所考虑。”该公司在全美50个州管理着超过500亿美元的资产。

Mallouk说，以前的公司只是在关注行业趋势，费用压缩，提供更多服务的需求以及技术和合规性成本的增长。但是最近的市场行为向企业表明，他们的“收入实际上可能会下降并持续一段时间”。

卡森集团（CarsonGroup）的创始人兼首席执行官罗恩·卡森（RonCarson）说：“我认为这是一次真正的唤醒。我希望这样的会议能持续更长的时间。”顾问说，他们意识到，如果他们等待他们的公司，一年内的价值不一定会比今天高。

卡森说：“考虑到普通顾问的年龄，我仍然感到困惑，因为我们没有达成更多交易。”他补充说，当卡森的教练小组评估许多公司的继任计划时，它发现大多数都不可执行。

位于印第安纳州印第安纳波利斯的技术和运营平台SanctuaryWealth的首席执行官JimDickson表示，由于新法规和对更高透明度的需求，许多公司正在寻求更大的实力。该公司的网络覆盖15个州，并包括37多家合作伙伴公司，建议资产总额约为100亿美元。“重要的是要成为更大但不是太大的东西的一部分。”

芝加哥财富管理公司HightowerAdvisors的首席执行官鲍勃·奥罗斯（BobOros）表示，进行并购的公司的主要驱动力应该是领导才能和对接班人的想法，该公司支持独立财务顾问业务加速增长。该公司在33个州拥有110家咨询业务，管理资产达570亿美元。

其他人则将文化（尤其是共享价值体系）作为他们的首要任务，例如ThriventAdvisorNetwork的负责人LukeWinskowski，Thrivent是总部位于明尼苏达州明尼阿波利斯的财务咨询公司的混合注册投资咨询平台。他说，第二要务是看到对客户整体计划的真诚承诺。他们想要满足所有客户需求的人员。

迪克森在谈到企业市场时说：“我认为当您观察塞鲁利和其他人对所有这些退休计划的预测时，供需方程可能会稍微偏离一点。”

温斯科夫斯基说，他认为这个非常分散的行业将看到很多整合。

卡森说：“如果规模不大，您甚至没有竞争的机会。”卡森的公司总部位于内布拉斯加州奥马哈，管理着120亿美元的资产。“在80年代，我们有56,000家银行，如今其中的65％集中到了5家银行。我们不需要，市场也不会为50,000个合规部门，50,000个营销部门付费。”

卡森表示，他相信整个行业最终将拥有10到12个庞大的参与者，然后是少数几个深n的参与者。

奥罗斯很好地把它绑起来，“独自一人很难。在好时机可能会充满挑战，但在我们三月，四月和五月的经历中确实很痛苦。”