通货膨胀将到来:这是与之抗衡的五种方法
近年来,投资者似乎并不担心通货膨胀的风险。最有可能的原因是,投资者倾向于表现出新近偏好。在过去30年中,通货膨胀一直保持温和,这一事实使许多人认为这种情况将无限期地持续下去。在1970年代和1980年代,通货膨胀率平均超过10%,而在过去的10年中,美国的通货膨胀率仅为1.42%。这意味着平均而言,我们购买的大多数商品(杂货,汽车,房屋等)仅经历了适度的价格上涨。
虽然COVID-19的存在可能会在可预见的未来阻止通货膨胀,但最好还是准备好对冲通货膨胀的头寸,以应对未来几年可能出现的情况。年度预算赤字已经变得如此巨大,以至于为它们提供资金的唯一方法就是美联储增加货币供应。不足之处?我们所有人将以大规模和持续的通货膨胀的形式付出代价。为应对这一封锁,政府今年将产生第一个数万亿美元的赤字,而且没有人可以向政府提供数万亿美元的贷款。美联储将不得不印制政府需要借的钱。最终,将出现严重的通货膨胀。以下是在此期间对冲您的投资组合的一些想法。
房地产
房地产是一种受欢迎的选择,不仅因为价格上涨会随着时间的推移增加房地产的转售价值,而且因为房地产还可用于产生租金收入。就像房地产的价值随着通货膨胀而上升一样,租户支付的租金也可能随着时间的推移而增加。这些增加使所有者可以通过投资物业产生收入,并帮助他们跟上整个经济体价格的总体上涨。房地产投资包括对财产的直接所有权和对证券的间接投资,例如活跃交易的房地产投资信托(REIT)。
大宗商品
当货币出现问题时(例如通货膨胀上升和购买力下降时),投资者也可能会转向有形资产。几个世纪以来,主要的避风港一直是黄金,以及在较小程度上是其他贵金属。投资者倾向于在通货膨胀时期增加黄金,导致其价格在全球市场上上涨。黄金也可以直接或间接购买。您可以根据需要购买实物金条或硬币,也可以投资于从事金矿开采业务的公司的股票。您还可以选择投资简单跟踪黄金价格的共同基金或交易所交易基金(ETF)。
债券
投资于债券可能看起来违反直觉,因为通货膨胀对任何固定收益工具都是致命的,因为通货膨胀通常会导致利率上升。但是,为克服这一障碍,投资者可以购买通胀指数债券。在美国,国库券受高管保护的证券(TIPS)是一种受欢迎的选择。这些债券与消费者物价指数挂钩。当CPI上升时,TIPS投资的价值也会上升。通货膨胀指数债券可以通过多种方式获得。例如,可以通过美国财政部或通过经纪账户直接投资TIPS。您还可以通过共同基金和交易所买卖基金获得访问权。
股票
股票有一定的机会跟上通货膨胀的步伐,但要做到这一点,并非所有股票都是平等的。例如,在通货膨胀时期,高息股票往往会像固定利率债券一样受到重创。投资者应关注那些可以将其产品成本上涨转嫁给客户的公司,例如消费必需品领域的公司以及成长型股票。
贷款/债务义务
杠杆贷款也是潜在的通胀对冲。它们是一种浮动利率工具,这意味着银行或其他贷方可以提高收取的利率,以使投资回报率(ROI)与通胀保持同步。对于大多数散户投资者而言,可行的做法是购买专门研究这些创收产品的共同基金或ETF。
虽然目前不建议您使用这些投资方案,但制定您的计划永远不会为时过早,因此当通货膨胀再次抬头时,您就可以采取行动。在解决当前问题时,我们有可能会先进入通缩环境一段时间。与往常一样,当您要更改退休计划时,请咨询专业的财务顾问。
上一篇: 国家统计局解读6月份中国采购经理指数
下一篇: 《标准化票据管理办法》将于7月底实施