现在金融科技可以成为银行，接下来会发生什么？

上周，neobankVaro宣布已获得OCC的全国银行宪章，并获得FDIC和美联储的额外批准开设自己的零售银行。关于金融科技宪章的辩论已经进行了数年。著名的Varo旅程需要3.5年，需要5,000页文书工作，需要增加资本以满足租赁要求，还需要U2的Bono的支持，以及初创公司的无限耐心。

能够接受专有存款的最大好处之一是能够降低进行贷款的资本成本。较高的资本成本通常会扼杀小型贷款初创公司的利润。尽管如此，鉴于金融科技银行章程的监管机构标准很高，我们不太可能很快跟随Varo的脚步看到大量的初创公司。

那么，既然Varo拥有银行执照，接下来该怎么办？根据首席执行官ColinWalsh的观点，他们将使用该宪章追求一些战略目标：降低成本，加强控制和加快产品开发。但是，该章程可能会提供更多有趣的第三方银行业务机会。

Varo能够通过其合作伙伴银行（位于特拉华州的Bancorp银行）提供金融服务。Fintechs租用银行章程，并担任项目经理，以建立客户可以看到的干净用户界面，而合作伙伴银行则拥有基础支票，储蓄和信贷帐户。换句话说，Varo维护着前端，像TemenosT24这样的核心供应商（由Varo使用）提供中间件，Bancorp提供基础设施，它们都在ACH和卡网络等金融轨道上运行。

通过拥有自己的基础架构，Varo可以更好地控制其银行业务堆栈，从而降低其每帐户成本结构（例如，通过消除支付给合作伙伴银行的服务成本）。这也意味着Varo可以开发定制的中间件来与T24一起处理针对其自身的前端和基础设施而定制的银行业务流程，例如帐户管理或贷款决策。（不同于核心提供商提供的“一刀切”的所有解决方案。）

一旦将其200万用户帐户迁移到北卡罗莱纳州瓦罗银行，该公司计划推出自己的信用卡，贷款和储蓄产品。既然它不那么依赖合作伙伴，它应该能够快速且廉价地启动这些第一方银行产品。

更有趣的是Varo可能会转向提供第三方银行产品（银行即服务或BaaS）。Varo本身现在是否可以成为合作伙伴银行，并且不仅为其软件加上其基础银行基础设施的白标？

BaaS平台是传统核心提供者的灵活中间件替代品。它们提供的API为中心的“开箱即用”银行软件，从而使面向消费者和垂直neobanks像MoneyLion，Moven，简单等可以快速构建fintech产品。美国最受认可的BaaS提供商包括Q2，Galileo，Synapse和Bond等公司。

尽管BaaS平台提供了全面的软件来推出银行服务，但金融科技公司仍然需要使用FDIC注册的合作伙伴银行来提供这些服务。通过同时充当BaaS提供商和合作伙伴银行，Varo可以为希望更加灵活地构建产品并迅速起步的金融科技公司提供一种更快，更便宜的替代方案。即使不许可自己的银行软件，Varo仍然可以借出大量零售存款作为其他金融科技公司提供贷款（资产负债表即服务）的资本来源。话虽如此，如果Varo继续提供第一方银行服务，其他金融科技公司可能会警惕将其用作软件提供商，因为它们将与消费者的新银行有效竞争。

观察Varo在接下来的几年中利用其宪章所采取的道路将非常有趣。该公司可能是其他金融科技的领头羊（例如Square和SoFi，它们都已提交银行申请），或者它可以继续属于自己的类别。无论哪种方式，当监管机构专注于实现金融服务创新时，令人兴奋的是，金融科技模式将继续发展。